Стоп-лосс – это один из лучших финансовых инструментов для трейдинга. В то же время это также одна из самых странных вещей на рынке, ведь у некоторых пользователей стоп-лосс пропадал прямо перед тем, как тренд развернулся в направлении их позиции. Использовать ордер не так просто, как кажется на первый взгляд. Поэтому опытные трейдеры придумали новую торговую стратегию без этого инструмента, помогающую многим участникам рынка.

С чего всё началось?

На одном форуме про Forex нигерийский трейдер предложил собственную торговую стратегию. Его идея была довольно проста – продавать USD/JPY на некоторых ключевых уровнях и не устанавливать стоп-лосс.

Он выдвигал следующий аргумент: «Если у трейдера есть достаточно маржи, он может проиграть, только если стоимость USD/JPY опустится до 0,00». По его мнению, сейчас это около 8300 пипсов, или если человек торгует 1 мини-лотом, то это будет 1 доллар или пипс, значит, требуется 8 300 долларов маржи, что вполне нормально для стандартного счета Forex в 10 тысяч долларов США.

Суть заключается в том, что для 1 мини-лота USD/JPY 1 пункт не равен 1 доллару, так как это зависит от текущего курса USD/JPY. Используя калькулятор стоимости пипса, можно легко увидеть, как стоимость 1 пипса растет при снижении курса USD/JPY. Например, при USD/JPY = 40,00, 1 мини-лот составляет 2,50 доллара. Конечно, такое огромное снижение на USD/JPY маловероятно, но, торгуя без стоп-лосса, у трейдера всегда есть шанс получить значительный заработок, что в конечном итоге увеличивает его капитал.

Закон убывающей отдачи

О законе убывающей отдачи говорят в том случае, когда трейдеры пытаются уменьшить количество остановленных сделок за счёт расширения их стоп-лосса. Необходимо следить за формой кривой на любом графике цены.

Обращать внимание надо на то, что обычно он будет показывать, насколько широким должен быть диапазон стоп-лосса в зависимости от вероятности его достижения. Кривая увеличивается экспоненциально. Это означает, что трейдеру нужен соответственно все больший и больший стоп-лосс, чтобы уменьшить шансы на его достижение.

Например, если требуется, чтобы 50-процентная вероятность достижения стоп-лосса была возможна через 12 часов, трейдеру потребуется расстояние в 45 пипсов. Если он хочет шанс 25%, то дистанция остановки должна увеличиться до 72 пунктов. Далее по кривой, для 2-процентной вероятности остановки, стоп-лосс должен быть увеличен до 142 пунктов. Затем, если необходимо уменьшить этот шанс до 1%, стоп-лосс должен увеличиться до 215 пунктов.

Чем дальше по кривой, тем больше будет скачок, необходимый для того, чтобы снизить процент стоп-аутов. Сужение последнего параметра до 1% требует огромного стоп-расстояния практически без видимой выгоды.

Как торговать без стоп-лосса?

Вот несколько альтернативных способов защиты торгового счёта от убытков без использования брокерских стоп-лоссов. Использовать их следует с осторожностью, ориентируясь в первую очередь на ситуацию на рынке в данный момент. Пропуск стоп-лоссов следует проводить только с полным учетом рисков и после тщательного тестирования торговой стратегии.

Динамическая защита от стоп-лосса

При динамической остановке потерь трейдеру необходим программный продукт для наблюдения за его учетной записью, можно взять советника. Программное обеспечение постоянно проверяет плавающие убытки по открытым торговым позициям. При достижении лимита потерь одна или несколько позиций автоматически закрываются. Это в значительной степени сокращает потери торгового счёта в случае неудачной сделки.

Carry Trade

Carry Trade имеет потенциал для создания денежного потока в долгосрочной перспективе. Отдельная торговая стратегия объясняет основы получения прибыли на рынке валют за счёт разности процентных ставок.

• Динамические стоп-лоссы обеспечивают гораздо большую гибкость, чем ордеры на стороне брокера, поскольку программное обеспечение может следовать любой логике, какой только пожелает его создатель.
• Основной риск использования динамических остановок заключается в том, что по какой-то причине программное обеспечение дает сбой и позволяет накапливать большие убытки, прежде чем они станут заметными.

Хеджирование

Хеджирование означает, что одна торговая позиция покрыта другой. Например, при прямом хедже длинная позиция евро доллар форекс полностью покрывается короткой позицией EUR/USD одинакового размера. Разница между ними определяет прибыль, но как только обе сделки будут на месте, прибыль или убыток фиксируются на эту сумму.

При более практичной стратегии хеджирования трейдер будет использовать разные валютные пары, а также другие инструменты для создания корзины с более низкой волатильностью и улучшенной доходностью с учетом риска.

В идеале трейдер будет использовать калькулятор VAR для оценки подверженности счета рискам. С помощью него можно проверить общий эффект хеджирования между каждой позицией на счете.